Mary Meeker de Kleiner Perkins, ex analyste de Morgan Stanley et grande prêtresse consacrée du Web a dévoilé les principales tendances à l’œuvre sur le web et les plateformes mobiles lors de la conférence D10 aux Etats-Unis,
Croissance d’internet et du mobile
Il y a 2,3 Milliards d’internautes dans le monde en croissance de 8% en un an. La plupart de la croissance est tirée par les pays émergents : +1% aux US contre +44% aux Philippines.
Il y a 1,1 Milliards d’abonnés mobiles en 3G en hausse de 37% sur un an. Les abonnés 3G ne représentent que 18% de l’ensemble des abonnés mobiles.
L’iPhone avait connu une adoption et une croissance rapide. L’iPad connait une croissance trois fois supérieure à celle l’iPhone (29% des américains possèdent une tablette ou un E-reader contre 2% il y a deux ans). L’Adoption des téléphones Android est encore plus impressionnante, ils connaissent une croissance 4 fois supérieure à celle de l’iPhone.
Il y a encore une immense opportunité de croissance dans les Smartphones : seulement 945 millions de Smartphones en circulation pour 6 ,1 milliards d’abonnés mobiles.
La monétisation mobile en question
L’usage mobile représente 10% du trafic web et 8% du Chiffre d’affaire de l’e-Commerce aux Etats-Unis.
Le marché des Applications mobiles est passé de 700 millions $ en 2008 à 12 Milliards aujourd’hui (71% du revenu provient de la vente d’applications et 29% de la publicité).
En revanche, le marché publicité mobile reste sous exploité : Le mobile qui représente 10% du temps média ne représente que 1% du budget des annonceurs.
Un croisement des courbes Usage PC/Usage Mobile (comme c’est le cas en inde) représente donc potentiellement un danger réel pour la monétisation des services digitaux (surtout ceux qui se rémunèrent via la publicité).
CPM mobile 5 fois plus faible
Une rupture d’autant plus violente que le CPM mobile à 0.75 $ en moyenne est encore largement inférieur au CPM web à 3.75$.
Mary Meeker précise également que pour beaucoup d’acteurs du secteur, l’ARPU PC est encore largement supérieur à l’ARPU Mobile : 1,7 fois pour Pandora, 3,3 fois pour Tencent et 5 fois pour Zynga…
Cette dichotomie monétisation mobile/usage mobile peut affecter la croissance des revenus de grands acteurs comme Google et Facebook.
Ainsi chez Google les CPC affichent une baisse constante depuis trois trimestres alors même que les clics progressent. De même l’ARPU de Facebook était en baisse de 13% au premier trimestre.
Une lueur d’espoir ?
Ce défaut de monétisation n’est pas irréversible, comme l’explique Mary Meeker, Gree le géant du jeu mobile Japonais a vu son ARPU passer de 6$ début 2009 à 24$ aujourd’hui.
Se basant sur l’analyse des courbes d’adoption et de monétisation mobile au Japon, Mary Meeker estime que les niveaux de monétisation mobile pourraient dépasser ceux du PC dans 1 à 3 ans.
Les nouvelles armes dans la Guerre des Plateformes
L’Opengraph Facebook :
Mary Meeker démontre comment l’application de partage vidéo Viddy a gagné plus de 17 millions d’utilisateurs en 7 jours grâce à son inclusion dans le fil d’actualité Facebook.
Les Appstores :
Avec plus de 46 Millions de téléchargements par jour sur l’Appstore, Apple domine les applications mobiles.
Re-imagination ?
Dans un contexte économique incertain, Mary Meeker lève le voile sur un univers où l’ensemble de la consommation media, du divertissement et du commerce physique et digital est en train d’être réinventé et détecte l’émergence de nouveaux modèles de distribution et de monétisation des talents (Chill, Voxer,Waze, Bleacher report, Etsy, Zaarly, Tas Rabbit, Kickstarter).
Nous n’en sommes qu’aux prémices précise Mary Meeker, il existe encore de nombreux espaces à conquérir (audio, automobile et audiovisuel).
Y’a-t-il une bulle ?
Mary Meeker constate la méfiance du grand public vis-à-vis du marché boursier , illustrée par la sous-performance des récentes IPOs tech (-24% pour Facebook) –40% pour Groupon et Zynga, -30% pour Pandora, seul Linkedin tire son épingle du jeu avec une croissance de 137% au dessus du prix de l’ipo). Elle rappelle que nous sommes au milieu du cycle : Hype, Déception, Réalisme, Croissance. ajoutant toutefois que ce nouveau cycle est plus rapide et plus large que les précédents…
L’analyste précise enfin que nous sommes certainement dans une forme de bulle du marché privé où les institutionnels cherchent à revendre leurs actifs aux meilleurs prix. Le fond de croissance Kleiner Perkins n’a pas investi 1$ en technologie au premier trimestre 2012…
